Ingresos 2025
—
—
—
EBITDA 2025
—
—
—
Gross Margin 2025
—
Ingresos − COGS
—
Resultado 2025
—
EBIT
—
Último mes — —
Comparativa vs mes anteriorIngresos
—
—
COGS
—
—
Gross Margin
—
—
EBITDA
—
—
Resultado
—
—
Ingresos y EBITDA mensuales
Enero 2025 – último dato disponible
Activo total Dic-25
€709K
vs €595K Dic-24
↑ +19.2% YoY
Patrimonio Neto Dic-25
€639K
vs €488K Dic-24
↑ +30.9% YoY
Deuda financiera neta
−€447K
Caja > Deuda total
✓ Posición neta positiva
Beneficio neto 2025
€231K
vs €101K 2024
↑ +128% YoY
Ratio de liquidez
9.20×
Activo corriente / Pasivo corriente
✓ Muy holgado (>1.5 bench.)
Acid Test (Quick Ratio)
9.02×
(Caja + Deudores) / Pasivo C.
✓ Excelente (>1 bench.)
Deuda / Equity (D/E)
0.11×
Pasivo total / Patrimonio neto
✓ Apalancamiento mínimo
ROE 2025
36.2%
Bº neto / Patrimonio neto medio
✓ Retorno sólido
Estructura de balance Dic-25
Activo vs Pasivo + Patrimonio Neto
Evolución caja y deudores 2025
Activos líquidos mes a mes
Balance de Situación — GolfManager SL
Cierre Dic-25 · Datos reales cuentas anuales| ACTIVO | Dic-24 | Dic-25 | Var. |
|---|---|---|---|
| A) ACTIVO NO CORRIENTE | 120,720 | 111,354 | (9,366) |
| I. Inmovilizado intangible | 116,385 | 105,855 | (10,530) |
| II. Inmovilizado material | 1,335 | 2,499 | 1,164 |
| IV. Inversiones en grupo | 3,000 | 3,000 | — |
| B) ACTIVO CORRIENTE | 474,139 | 597,745 | 123,606 |
| II. Deudores comerciales | 151,649 | 143,762 | (7,887) |
| · Clientes CP | 147,514 | 138,350 | (9,164) |
| · Otros deudores | 4,135 | 5,411 | 1,276 |
| IV. Inversiones financieras CP | — | 6,644 | 6,644 |
| VI. Efectivo / Caja | 322,489 | 447,339 | 124,850 |
| TOTAL ACTIVO | 594,859 | 709,099 | 114,240 |
| PASIVO Y PATRIMONIO NETO | Dic-24 | Dic-25 | Var. |
|---|---|---|---|
| A) PATRIMONIO NETO | 487,546 | 638,722 | 151,176 |
| I. Capital social | 5,715 | 5,715 | — |
| II. Prima de emisión | 337,313 | 337,313 | — |
| III. Reservas | 43,127 | 56,563 | 13,436 |
| VII. Resultado del ejercicio | 101,226 | 231,175 | 129,949 |
| B) PASIVO NO CORRIENTE | 7,455 | 5,468 | (1,987) |
| II. Deudas LP (préstamo) | 1,957 | — | (1,957) |
| IV. Pasivos por imp. diferido | 5,498 | 5,468 | (30) |
| C) PASIVO CORRIENTE | 99,858 | 64,909 | (34,949) |
| II. Deudas CP | 46,618 | 1,512 | (45,106) |
| IV. Acreedores comerciales | 46,070 | 57,374 | 11,304 |
| V. Periodificaciones CP | 7,200 | 2,400 | (4,800) |
| Otros (HPAA, SS) | — | 3,623 | 3,623 |
| TOTAL PASIVO | 594,859 | 709,099 | 114,240 |
Posición de caja — Feb-26
Último dato disponible · EspañaCaja actual
€656K
—
CF Libre este mes
—
—
Δ Caja este mes
—
—
CF Expl. acum. 2025
€271K
Año completo
Caja mínima 2025
€322K
Ene-25 (inicio)
Evolución y proyección de caja
España (sólido) · Proyección 6 meses (punteado) · Caja UK < 1% del total actualmente
CF Libre mensual
Verde = generación positiva · Rojo = consumo de caja
Detalle Cash Flow — Método indirecto
España + UK · 14 mesesDeudores comerciales
Dic-25| Deudor | Categoría | Importe | Observación |
|---|
Clubs activos
319
Cartera total
↑ +2 UK en 2026
MRR EUR equiv.
€173.6K
Monthly Recurring Revenue
ARR EUR equiv.
€2.08M
Annual Recurring Revenue
ARPU mensual
€544
MRR ÷ 319 clubs
Churn anual estimado
~3.4%
Benchmark SaaS B2B <5%
✓ Por debajo benchmark
Domiciliados / Tarjeta
162 / 43
SI Dom. + Tarjeta = 205
64.7% cobro automático
LTV estimado
€18.2K
ARPU × 35.3 meses
Vida media >3 años
Net new 2025
+60
Altas 2025 brutas
↑ Mejor año histórico
Periodicidad de facturación
Mensual 203 · Trimestral 39 · Anual 61 · Semestral 14
MRR por tier
Contribución al MRR total por segmento de precio
Distribución geográfica
Top mercados por número de clubs
Crecimiento de cartera por año
Altas brutas anuales acumuladas
Software anterior (migraciones)
De dónde vienen los clientes captados
Distribución por tier
Clubs y MRR por segmento
Cartera de Clientes
| # | Club | País | Periodicidad | Tier | Dom. | Alta | SW Anterior | MRR equiv. |
|---|
Modelo de proyección — Hipótesis ajustables
Bottom-up desde drivers reales: clubs × ARPU × estacionalidad histórica 2025
Clubs fin 2026 (P)
—
—
ARR SaaS 2026 (P)
—
—
TNR Total 2026 (P)
—
—
EBITDA 2026 (P)
—
—
Proyección mensual de ingresos 2026 — por componente
Basado en estacionalidad real 2025 × MRR proyectado + Pasarela + Otros ingresos
TNR y EBITDA 2023–2027
Real (sólido) · Proyección bottom-up (transparente)
Evolución de clubs y MRR
Crecimiento de cartera y revenue recurrente
Proyección mensual detallada 2026
Recalcula automáticamente al cambiar las hipótesis| Mes | Clubs (cierre) | MRR | SaaS Revenue | Pasarela | Otros ing. | TNR | EBITDA (P) | Margen |
|---|
KPIs vs Benchmark SaaS
Posicionamiento 2025 real frente al sector · España